IR Information
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◆今回のポイント

1. 売上高は109.5億円（前年同期比+11.7%）でした。
2. 営業利益は4.2億円、経常利益は3.8億円、親会社株主に帰属する中間純利益は1.9億円でした。2026年8月7日に公表した予想を上回ったため、本日付で「2027年３月期 第２四半期（中間期）の業績予想値と実績値の差異に関するお知らせ」を開示しております。
3. 連結売上高および利益が8月7日時点の予想を上回った主な理由は、子会社エアロパートナーズにおいて、下期に予定していた納品の一部が上期に前倒しになったこと、防衛省向け新規航空機用部材の納品が順調に推移したことです。

◆2027年3月期第2四半期　決算（連結）について

1. 2026年8月7日に公表した予想を上回りました。前回予想比では、売上高+10.6%、営業利益+107.5%、経常利益+91.5%、親会社株主に帰属する中間純利益+190.8%でした。前年同期との比較については、下表をご覧ください。
2. 当社の業績は、商材と取引先の関係から、第4四半期に売上高および利益が集中する傾向があります。ただし、今期は上期に子会社の納品が前倒しとなったため、通期予想に対する上期の進捗率は、売上高で約57.9%、営業利益で55.8%と高くなっています。

※金額は決算短信の数値(百万円単位、百万円未満切捨て)を億円に換算し、小数点第2位を四捨五入して記載しています。前年同期比は決算短信の千円単位の数値から算出しており、セグメント別の営業利益は端数処理の関係で合計と一致しない場合があります。
※業績予想との差異については、同日付の「2027年３月期 第２四半期（中間期）の業績予想値と実績値の差異に関するお知らせ」をご覧ください。

◆セグメント別の状況

1.システムソリューション
既存顧客である大学向けの教育システム案件や、パートナー経由の大型ネットワークシステム案件が好調で、前年同期比では増収となりました。8月7日公表の予想に対しては、売上高、利益ともにほぼ予想どおりに推移しました。一方、当初予算との比較では、製造会社向け3D CADソフトウェアのサブスクリプション(年間更新ライセンス・保守製品)の更新案件や計測関連製品の販売が貢献した一方、大学や自治体向けの大型案件の入札・導入や製造業向けシミュレーション案件の納入が下期にずれ込んだことなどから、売上高は当初予算を下回りました。営業利益は、粗利益率の高い案件が一部あり、前年同期の損失から黒字となりました。大学や自治体向けの案件の一部は、検収が下期になる見込みです。

2.ネットワークソリューション
前年同期に大型案件があった反動に加え、衛星関連の大型案件の売上計上が下期となることから、減収となりました。8月7日公表の予想に対しては、売上高、利益ともにほぼ予想どおりに推移しました。低軌道衛星搭載部品、スポーツ施設向け案件や新規保守案件は好調でした。しかしながら映像配信システム案件と低軌道衛星用アンテナは製造遅延により納入が下期にずれ、4.9GHz帯製品の販売終了に伴う代替製品の市場投入も遅れています。下期は売上が集中する見込みです。

3.電子部品及び機器
子会社における下期からの納品の前倒しや防衛省向け新規航空機用部材の納品が順調に推移したことに加え、半導体市場の需要回復を背景とした生産ラインFA向け半導体製品や、低軌道衛星向け関連製品の売上が好調だったことなどにより、増収となり、8月7日公表の予想も上回りました。一方、導電性接着剤は、一部顧客の仕様変更により減収となりましたが、電子部品及び機器事業内では影響は軽微であります。

◆売上と利益が上振れした理由

• 子会社エアロパートナーズの下期納品分の一部が上期に前倒しされ、また、防衛省向け新規航空機用部材の納品が順調に推移しました。電子部品及び機器では、半導体市場の需要回復を背景としたFA向け半導体製品や、低軌道衛星向け関連製品の売上も好調でした。
• システムソリューションにおいて、粗利益率の高い案件が一部あり利益を上振れる要因となりました。
• 当社単体では、主に販売費及び一般管理費が抑制されました。下期は、これらの増加を見込んでおります。

◆新規事業の動向（宇宙関連ビジネス）

2026年6月に策定した中期経営計画における新規事業への取り組みの1つとして、宇宙ビジネスへの参画を進めております。安全保障分野を中心に宇宙空間の活用需要が急増し、官民連携の取り組みが拡大する中、当社グループにおいても、各商材の提供を進めております。
3セグメントにおける取り組み状況は、以下のとおりです。
1．システムソリューション
当社が強みとする、設計・部品、管理等のPLM、PDMソリューションが、衛星製造に採用されました。
2．ネットワークソリューション
従来から取り扱っている製品の需要が増加するとともに、製品のバリエーションも拡大しています。
3．電子部品及び機器
低軌道衛星向け関連製品の新規受注・売上を開始しています。

全体としては、宇宙関連ビジネスの売上は、現時点では全体の約1.8%にとどまっていますが、受注は各セグメントとも当初予算を上回る水準で推移しております。
一方、売上は、衛星関連の大型案件の計上が下期にずれ込んだことなどから、当初予算を下回っております。数年後の中核事業とすることを目指し、注力してまいります。

◆通期の見通し

通期の連結業績予想（売上高189.0億円、営業利益7.4億円、経常利益7.0億円、親会社株主に帰属する当期純利益4.2億円）は、現時点では変更しておりません。
上期は子会社における納品の前倒しにより利益が増加した一方、下期はその反動が見込まれます。また、システムソリューションとネットワークソリューションでは、下期にずれ込んだ案件の計上が見込まれており、現在精査しております。
今後、業績予想の修正が必要となった場合には、別途開示いたします。

◆今後の注目点

• 下期は大型案件が多く、検収時期の変動が業績に影響する可能性があります。とくにネットワークソリューションは、上期の売上高が前年同期比▲36.6%、今期の進捗率も28.6%であり、下期の検収時期によっては、通期の売上高・利益に影響する可能性があります。
• 子会社エアロパートナーズの防衛関連は、上期に納品が前倒しされた一方、受注は前年同期で遅れて推移しています。

◆将来の見通しに関する注意事項

この資料の将来に関する記述は、現時点で入手できる情報に基づく判断であり、実際の業績は、さまざまな要因により異なる可能性があります。

【１】2027年3月期　第１四半期決算短信について

■前期１Ｑ実績に対し、売上高増収、営業利益増益
主として、防衛、宇宙、半導体関連事業が好調に推移したことが要因

■各セグメント別
電子部品及び機器事業が大きく伸長し、全体の増収をけん引

【電子部品及び機器事業】
防衛省向け航空機用部材の一部案件が下期から前倒しで売上計上
半導体市場の需要回復を背景に、生産ラインFA向け半導体製品の売上が好調
低軌道衛星搭載部品の商材充実化による新規受注・売上が寄与

【システムソリューション事業】
3D CAD関連のサブスクリプションビジネス、低軌道衛星製造会社向け製品のライフサイクル管理ソリューションの販売が大きく貢献したが、大学向けシステム案件は、メモリー不足の影響で下期へずれ込む。

【ネットワークソリューション事業】
60GHz関連の無線アンテナ案件が好調に推移したが、市場環境の変化で映像配信システム案件が減少、4.9GHz帯無線製品の販売終了に伴う新規開発の代替製品の投入遅れや、低軌道衛星用アンテナの製造遅延による納期遅れの影響で、減収減益

【２】2027年3月期第２四半期（中間期）の業績予想値の修正について

2027年3月期第２四半期（中間期）の業績予想値の上方修正をおこないました。
主として連結子会社である株式会社エアロパートナーズにて、防衛省向け航空機用部材の一部納入予定が下期から前倒しとなったことに加え、電子部品及び機器における低軌道衛星搭載部材の案件が好調に推移したことによるものです。

■2027年3月期第２四半期（中間期）の連結業績予想値の修正
（2026年４月１日～2026年９月30日）

※詳細は、以下をご覧ください。
「2027年3月期第１四半期　決算短信」
「2027年3月期第２四半期（中間期）業績予想値の修正に関するお知らせ」